Где хранят свои деньги американцы и как это связано с

неравенством

Американцы живут в стране с самым развитым финансовом рынком, у них достаточно возможностей, чтобы приумножить свой капитал.

Тем не менее далеко не все жители США преуспевают: более 40 млн человек были вынуждены жить менее чем на 16 долларов в день в 2018 году. А в 2024 году 56% американцев не имели и 1000 долларов на непредвиденные расходы. Например, у нас сотрудница, коренная американка, заняла 300 долларов на месяц. Даже по сегодняшнему курсу в рублях это не очень большие деньги.

Быть может, они как-то не так инвестируют и из-за этого не могут приумножить свое благосостояние? Давайте посмотрим. Недавнее исследование показало, какие инвестиционные инструменты используют американские домохозяйства в зависимости от своего net worth (стоимость активов в собственности минус стоимость обязательств) и дохода.

Начнем с net worth. Исследователи разделили население на группы и посчитали, какие финансовые продукты они используют.

Бедные (net worth до $27 100) в основном пользуются расчетным счетом (96,7%). Только 8,1% инвестирует в свое основное жилье (проще говоря, всем остальным жилье совсем не по карману, и они его снимают). Тем не менее у 20% есть пенсионные счета, а 8,3% даже инвестируют в акции напрямую.

Средний класс (net worth $192 900 — $658 900) уже в основном владеет недвижимостью (91,5%). Резко повышается участие в пенсионных планах (62,9%), растет прямое владение акциями (19,2%), а некоторые представители этого класса инвестируют в недвижимость помимо собственного дома или квартиры (11,8%).

Богатые (net worth выше $1 938 000) инвестируют в широкий спектр активов. Здесь и основное жилье (95,4%), и дополнительные инвестиции в недвижимость (43,8%), а также пенсионные счета (91,3%), прямое владение акциями (55%) и вложения в инвестиционные фонды (46,5%). В США у богатых не популярны банковские депозиты (12,8%) и облигации (14,7%), что связано с низкими процентными ставками.

Если смотреть на распределение по доходам, а не по net worth, то предпочтения выглядят примерно так же, за исключением жилья. При доходе домохозяйства до $34 600 в год в свое жилье вкладываются 41,7%.

В итоге основным путем к благосостоянию для американцев являются вложения в жилье, пенсионные фонды, прямое владение акциями и инвестиционные фонды. Это неудивительно, учитывая миграционную и налоговую политику американского государства.

Так как США активно привлекает мигрантов, то жилье (особенно хорошее) постоянно остается дефицитным товаром, что толкает его цену вверх. Когда у домохозяйства нет собственного жилья, оно автоматически оказывается в сложном положении, так как вынуждено платить аренду вместо того, чтобы инвестировать в жилье, которое растет в цене.

Вложения в пенсионные планы, акции и инвестиционные фонды являются настолько привлекательными для богатых потому, что они исключительно эффективны с налоговой точки зрения.

Налоговая система США предполагает более высокое налоговое давление на труд (до 37%) по сравнению с инвестиционным доходом (до 20%). Более того, инвестиционный доход не облагается налогом, пока он не реализован, т.е. вы можете держать акции годами, не продавая их, и ничего не заплатите. Практически все (99,8%) богатые домохозяйства пользуются этим преимуществом (unrealized capital gains).

В результате создается ситуация, при которой крайне важны стартовые условия домохозяйства. Если есть капитал и возможности для инвестиций, то благосостояние будет расти. При отсутствии капитала и скромных заработках шансов улучшить свое положение практически нет, что ведет к растущему неравенству.

Помощь в покупке жилья (одного из основных компонентов роста net worth в США) для бедных с одновременным введением налога на unrealized capital gains могли бы сократить неравенство, но подобный маневр очень сложно реализовать как политически, так и экономически. Как только обсуждение налога на нереализованную прибыль станет мейнстримом, богатые бросятся про <...>
_______
Источник | #rusgalifanov | #subscribers_exclusive

Стикер

Ну такое себе. Хз какие цены сейчас в России, но в Америке думаю будет подороже. В других развитых странах это тоже очень маленькая сумма, разве что на скромное питание на день хватит, и то если прям скромно закупаться

Это была шутка

Нихера себе. Полный хохотач. Шикардос

Я как тот негр в анекдоте. Негр на аукционе рассказал смешную шутку. Но его все равно не выкупили